由於經(jīng)濟(jì)不確定性，尋求更高的回報(bào)和穩(wěn)定，澳大利亞養(yǎng)老基金正在增加對(duì)私募股權(quán)的分配。這是個(gè)人投資者應(yīng)該遵循的趨勢(shì)嗎？

澳大利亞的養(yǎng)老基金從戰(zhàn)略上增加了其私募股權(quán)分配，以導(dǎo)致利率上升和經(jīng)濟(jì)不確定性的上升。截至2024年6月，分配達(dá)到了10060億美元，佔(zhàn)私人市場(chǎng)總資產(chǎn)的27％，讓我們深入了解為什麼這種資產(chǎn)類(lèi)別正在吸引人的原因以及對(duì)投資者意味著什麼。

私募股權(quán)的魅力在動(dòng)盪時(shí)期

私募股權(quán)的上訴在於它對(duì)短期市場(chǎng)波動(dòng)的韌性以及更高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整後的回報(bào)的潛力。自2023年6月以來(lái)，增長(zhǎng)率下降到5％，而與私人債務(wù)的爆炸性75％相比，它仍然是諸如Australiansuper和Aware Super這樣的主要參與者的核心持有量，而Super則共同控制了總私募股權(quán)總資產(chǎn)的55％。

為什麼現(xiàn)在私募股權(quán)？

1. 利率不敏感的回報(bào)：私募股權(quán)的長(zhǎng)期易流動(dòng)性質(zhì)為即時(shí)利率影響提供了緩衝。交易是用固定條款結(jié)構(gòu)的，可減輕暴露於短期利率波動(dòng)。
2. 表現(xiàn)跑步歷史：在過(guò)去的五年中，私募股權(quán)提供了14.7％的年度申報(bào)表，表現(xiàn)優(yōu)於上市股票。不太破舊，是嗎？
3. 多元化收益：其與公共市場(chǎng)的低相關(guān)性為對(duì)沖通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)低迷提供了對(duì)沖。將其視為您的投資組合的保鏢。

私募股權(quán)與其他私人市場(chǎng)

儘管私募股權(quán)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但私人債務(wù)和實(shí)際資產(chǎn)等部門(mén)的擴(kuò)大速度甚至更快。例如，自2022年以來(lái)，私人債務(wù)已經(jīng)飆升了75％。但是，私募股權(quán)的長(zhǎng)期資本讚賞和對(duì)未列出部門(mén)的訪問(wèn)賦予了它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。像Australiansuper這樣的資金正在使用私募股權(quán)來(lái)投資數(shù)據(jù)庫(kù)（美國(guó)數(shù)據(jù)中心）和M7房地產(chǎn)（歐洲物流）等資產(chǎn)，這些資產(chǎn)提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流量和通貨膨脹保護(hù)。

操作Alpha：救援技術(shù)

為了最大程度地提高回報(bào)，超級(jí)基金正在投資運(yùn)營(yíng)alpha - 通過(guò)技術(shù)和數(shù)據(jù)提高的效率。 Aware Super使用直通處理（STP）系統(tǒng)將交易誤差降低了85％。 Australiansuper僱用AI來(lái)分析市場(chǎng)信號(hào)並完善投資組合分配。這就像給您的投資成為超級(jí)聰明的助手。

您應(yīng)該遵循養(yǎng)老金嗎？

對(duì)於個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)潛在的藍(lán)圖：

1. 逐漸分配：目標(biāo)佔(zhàn)多元化投資組合的3-5％，與公共股票和債券保持平衡。
2. 專(zhuān)注於基本面：優(yōu)先考慮具有強(qiáng)大運(yùn)營(yíng)能力的資金和價(jià)值創(chuàng)造的記錄。
3. 避免過(guò)度承諾：私募股權(quán)的流動(dòng)性不足需要5 - 7年的視野。確保它與您的長(zhǎng)期目標(biāo)保持一致。

風(fēng)險(xiǎn)和考慮因素

當(dāng)然，私募股權(quán)並不全是陽(yáng)光和彩虹。它帶有其自身的風(fēng)險(xiǎn)，包括流動(dòng)性和較高的費(fèi)用。做作業(yè)，伙計(jì)們！

最後的想法

澳大利亞養(yǎng)老基金繼續(xù)專(zhuān)注於私募股權(quán)，強(qiáng)調(diào)了其在當(dāng)今高速環(huán)境中的戰(zhàn)略重要性。儘管其他私人市場(chǎng)正在迅速發(fā)展，但私募股權(quán)的韌性和長(zhǎng)期回報(bào)使其成為不確定性的令人信服的對(duì)沖。那麼，您應(yīng)該跳上潮流嗎？或許。但是，請(qǐng)記住要謹(jǐn)慎行事，進(jìn)行盡職調(diào)查，並保持紀(jì)律嚴(yán)明的流動(dòng)性方法。正如Australiansuper明智地說(shuō)：“保持投資。市場(chǎng)的時(shí)機(jī)是不可預(yù)測(cè)的，但是在市場(chǎng)上的時(shí)間超越了市場(chǎng)的時(shí)機(jī)?！庇淇斓耐顿Y，伴侶！

新聞數(shù)據(jù)來(lái)源：kdj.com

以上是澳大利亞養(yǎng)老基金更深入地進(jìn)入私募股權(quán)：一項(xiàng)戰(zhàn)略性遊戲的詳細(xì)內(nèi)容。更多資訊請(qǐng)關(guān)注PHP中文網(wǎng)其他相關(guān)文章！